Unter FOB-Bedingungen trägt der Verkäufer alle Kosten und Risiken bis zur Verladung der Ware an Bord des Schiffes. Die Verantwortung des Verkäufers endet an diesem Punkt nicht, es sei denn, die Ware ist "vertragsgemäß", d.h. sie ist "eindeutig beiseite gelegt oder anderweitig als Vertragsware gekennzeichnet. Der FOB-Vertrag verlangt daher, dass ein Verkäufer Waren an Bord eines vom Käufer zu bestimmenden Schiffes in der im jeweiligen Hafen üblichen Weise liefert. In diesem Fall muss der Verkäufer auch die Exportverzollung veranlassen. Andererseits trägt der Käufer die Kosten für den Seefrachtverkehr, die Frachtbriefgebühren, die Versicherung, die Entladung und die Transportkosten vom Ankunftshafen zum Bestimmungsort. Seit den Incoterms 1980 wurde die Incoterm FCA eingeführt, FOB sollte nur noch für die nicht containerisierte Seefracht und die Binnenschifffahrt verwendet werden. FOB wird jedoch trotz der damit verbundenen vertraglichen Risiken für alle Verkehrsträger häufig falsch eingesetzt. In einigen Common Law-Ländern wie den Vereinigten Staaten von Amerika ist FOB nicht nur mit dem Gütertransport auf dem Seeweg verbunden, sondern wird auch für die Binnenschifffahrt an Bord eines "Schiffes, Autos oder anderen Fahrzeugs" verwendet.