Secondo le condizioni FOB, il venditore si assume tutti i costi e i rischi fino al punto in cui la merce viene caricata a bordo della nave. La responsabilità del venditore non termina a quel punto, a meno che i beni non siano "appropriati al contratto", ovvero siano "chiaramente accantonati o altrimenti identificati come beni contrattuali". Pertanto, il contratto FOB richiede al venditore di consegnare le merci a bordo di una nave che deve essere designata dall'acquirente secondo le consuetudini del porto in questione. In questo caso, il venditore deve anche provvedere allo sdoganamento all'esportazione. D'altra parte, l'acquirente paga le spese di trasporto marittimo di merci, le tasse di carico, l'assicurazione, lo scarico e le spese di trasporto dal porto di arrivo a destinazione. Dal momento che gli Incoterms 1980 hanno introdotto l'Incoterm FCA, il FOB dovrebbe essere utilizzato solo per il trasporto marittimo e per vie navigabili interne non containerizzati. Tuttavia, il FOB è comunemente utilizzato in modo scorretto per tutti i modi di trasporto, nonostante i rischi contrattuali che ciò può comportare. In alcuni paesi di common law come gli Stati Uniti d'America, il FOB non è collegato solo al trasporto di merci via mare, ma è anche utilizzato per il trasporto interno a bordo di qualsiasi "nave, auto o altro veicolo".